4. 截面回测引擎

用「日期 for-loop + 截面矩阵运算」逐日模拟组合净值，输出绩效与报告。为什么抛弃事件驱动。

作用：用「日期 for-loop + 截面矩阵运算」逐日模拟组合净值，输出绩效与报告。

源码地图

文件	关键对象	作用
`src/backtest/engine.py`	`BacktestEngine._shift_signals`	T 信号基于 T-1 因子（防未来函数核心）
	`_simulate`	逐日：调仓判定 → 风控 → 换手成本 → 净值累乘
	`BacktestConfig.rebalance_freq` / `rebalance_phase`	调仓周期 / 相位（timing-luck 分析）
`src/backtest/portfolio.py`	`PortfolioBuilder.build_weights`	等权 / 评分加权
`src/backtest/risk.py`	`RiskManager.apply` / `update_drawdown`	单票上限 / 总仓上限 / 回撤止损
`src/backtest/metrics.py`	`compute_metrics`	Sharpe / MaxDD / Calmar / 胜率 / 盈亏比
`src/backtest/report.py`	`BacktestReport.generate`	净值曲线图 + CSV
`src/backtest/run_backtest.py`	`main`	命令行入口

Alpha101 是每日对 500 只标的进行截面评分排序的截面问题，而非针对单只标的的突破交易。Backtrader 等事件驱动框架在此场景下性能开销过高；自研矩阵驱动引擎约 300 行代码，执行效率更优，且更容易从结构上杜绝未来函数。

回撤止损从未触发（#31）

止损计算写成 nav / max(nav, 1.0) - 1，净值未跌破初始本金时止损永远不触发 → 已修复。未经自动化测试验证的风控规则不具备可靠性（#34 / #36）。 见事故档案 · 止损逻辑失效。

回测与实盘三路分叉（#31）

回测与实盘的「信号 / 风控 / 因子筛选」三条路径各自独立实现，结果无法复现 → 强制统一到唯一的 SignalGenerator + RiskManager。见事故档案 · 回测实盘路径分叉。